A correlação entre ativos financeiros é a relação entre a cotação ou valor de dois instrumentos financeiros diferentes, calculada ao longo de um período de tempo determinado. Sejam moedas, ações, títulos, commodities ou quaisquer ativos financeiros, pode-se analisar e determinar as relações e correlações existentes entre os ativos.
A correlação entre os instrumentos financeiros pode ser positiva ou negativa. Diz-se que esta é uma correlação positiva quando os dois ativos financeiros se movem na mesma direção. Portanto, quando um ativo sobe em valor o outro ativo correlacionado também tende a subir. O mesmo fenômeno acontece em caso de quedas. Portanto, o outro ativo correlacionado tende a cair.
Por outro lado, falamos de correlação negativa quando um ativo sobe em valor no mercado e o outro ativo correlacionado cai. Da mesma forma, existe uma correlação negativa quando um ativo perde valor no mercado e o outro ativo sobe.
Geralmente as correlações mantêm um mesmo padrão ao longo do tempo. Porém, este não é um princípio imutável. Dado que uma correlação que em determinado momento foi positiva, pode passar a ser negativa.
Devemos lembrar que no mercado as correlações são significativas apenas quando registram ao menos uma pontuação de 70% ou mais.
Correlação entre USD, AUD e OUTRO
USD
A moeda americana é uma das moedas mais beneficiadas quando a aversão ao risco domina o mercado. Em tempos de crise e incerteza financeira, o dólar dos EUA, devido à sua característica de porto seguro pode apreciar e tirar vantagem frente a outras moedas no mercado forex.
Devemos lembrar que o ouro é negociado em dólares americanos e, assim como o petróleo. Geralmente observa-se entre o ouro e o dólar americano, ou USD, uma correlação negativa, ou seja, quando o preço do ouro sobe, o dólar americano cai no mercado forex. Do contrário, fazendo uma relação negativa, quando o dólar sobe no mercado, o ouro geralmente tende a cair.
AUD
A Austrália tem uma economia altamente desenvolvida e é um estado rico em recursos naturais. A economia australiana é dominada pela expansão do setor de serviços, no entanto, a agricultura e commodities representam cerca de 60% das exportações do país. A Austrália exporta uma grande variedade de commodities, em particular, trigo, lã e metais preciosos como o ouro.
Assim, o ouro favorece a Austrália como país exportador. É por isso que o dólar australiano é uma moeda que tem uma natureza altamente correlacionada com o ouro. Se você comparar o movimento de preços de ouro ao de moedas ligadas às commodities, como por exemplo o AUD, poderá identificar padrões semelhantes de preços. A razão para a semelhança é devido à correlação positiva entre o ouro (uma commodity) e o AUD (dólar australiano).
É por isso que muitos comerciantes, tendo em conta a evolução do ouro no mercado, operam em forex com o par AUD/USD, considerando as correlações acima mencionadas. Assim, se o ouro está em alta, vários operadores tendem a colocar uma posição longa no par AUD/USD. Enquanto que quando o ouro está em baixa no mercado, tendem a colocar uma posição curta no par AUD/USD.
Correlação entre CAD, USD e Petróleo
O petróleo é uma commodity que tende a afetar o preço das moedas, especialmente as moedas dos países exportadores e importadores de petróleo.
Um caso típico de correlação com o petróleo é fornecido pelo CAD, ou dólar canadense. O Canadá é um dos maiores produtores de petróleo em todo o mundo. A economia do Canadá é conhecida por suas reservas e produção de petróleo, algo raro em países desenvolvidos. Além disso, a economia canadense continua forte e estável, principalmente pela exploração dos recursos naturais e o comércio com os Estados Unidos, país vizinho com o qual tem um relacionamento comercial longo e extenso.
CAD
Devemos lembrar que o preço do petróleo está intimamente relacionado com o movimento do preço do CAD, ou dólar canadense. Se o preço do petróleo aumenta, o mesmo acontece em regra geral ao CAD e o contrário se sucede. É por isso que a correlação existente entre os preços do petróleo e a moeda canadense é positiva. Se o petróleo sobe, o CAD sobe; se o petróleo cai, o CAD cai.
USD
Os EUA são um dos principais consumidores de petróleo em todo o mundo e um dos principais importadores desta commodity. Além disso, o petróleo é cotado em dólares americanos e geralmente se observa entre esses dois ativos financeiros uma correlação negativa, ou seja, quando o preço do petróleo sobe, o dólar dos EUA cai no mercado forex. Do contrário, fazendo uma correlação negativa, quando o dólar sobe no mercado, o petróleo geralmente tende a cair no mercado.
É por isso que muitos comerciantes tendo em conta a evolução do petróleo no mercado, operam em forex com o par USD/CAD, considerando as correlações acima mencionadas. Dessa forma, se o petróleo está en alta, diversos operadores tendem a colocar uma posição curta no par USD/CAD. Enquanto que quando o óleo está em baixa no mercado, tendem a colocar uma posição longa no par USD/CAD.
Correlação entre USD, JPY, CHF e o mercado de ações
O mercado de ações tem um papel muito importante dentro dos mercados financeiros mundiais. Por estarem todos os mercados interconectados, o que acontece com o mercado de ações em nível mundial repercute no mercado de moedas ou forex.
Neste contexto, o ânimo dos investidores e o apetite por risco jogam um papel chave na tendência do mercado. Quando o mercado está dominado por um alto nível de aversão ao risco, os investidores tendem a refugiar-se em moedas seguras e estáveis, como o dólar americano, o iene japonês e o franco suíço. Estas moedas estão geralmente em alta quando há incerteza e confusão no mercado.
Mas, quando o mercado apresenta um nível significativo de apetite por risco e ânimo para investimentos, os investidores tendem a investir em ativos de maior rendimento, como a compra de commodities como petróleo e ouro, compram euros e moedas que têm com uma correlação positiva com commodities como o AUD, NZD e CAD.
É por isso que podemos determinar a correlação entre os principais índices do mercado de ações, tais como a SP500, NYSE, Nasdaq, DAX, CAC, etc. Baseado neles estabelecer a correlação entre as moedas associadas a esses índices e determinar, então, a correlação entre os instrumentos financeiros.
USD
A moeda americana, ou dólar americano, é uma das moedas mais beneficiadas quando a aversão ao risco domina o mercado. Em tempos de crise e incerteza financeira, o dólar devido à sua característica de porto seguro pode apreciar e tirar vantagem frente a outras moedas no mercado forex.
JPY
A moeda japonesa, ou iene japonês, é uma das moedas mais beneficiadas quando a aversão ao risco domina o mercado. Em tempos de crise e incerteza financeira, o iene japonês devido à sua característica de porto seguro pode apreciar e tirar vantagem frente a outras moedas no mercado forex.
CHF
A moeda helvética, ou franco suiço, é uma das moedas mais beneficiadas quando a aversão ao risco domina o mercado. A Suiça, como é sabido, sempre se caracterizou por sua neutralidade e por seu sigilo bancário, favorecendo o ingresso de capitais em grande escala. Em tempos de crise e incerteza financeira, o franco suiço devido à sua característica de porto seguro pode apreciar e tirar vantagem frente a outras moedas no mercado forex.
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